Wall Street enfrenta ventas moderadas este lunes mientras las tensiones entre Estados Unidos e Irán continúan escalando, impactando directamente en el precio del petróleo y reavivando los temores inflacionarios. Este escenario está impulsando los rendimientos de los bonos y reforzando las expectativas de que los bancos centrales endurezcan sus políticas monetarias en respuesta a la presión inflacionaria.
El petróleo se mantiene por encima de los 100 dólares, lo que ya comienza a reflejarse en algunos indicadores de precios. Además, la llegada de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal (Fed), quien podría estar influenciado políticamente por el expresidente Donald Trump, está generando incertidumbre en los mercados. Según Bankinter, las tasas de interés ya están alcanzando niveles preocupantes.
Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote, señala que el aumento de la inflación está alimentando las expectativas de subidas de tipos de interés por parte de los bancos centrales, lo que está presionando a la baja las valoraciones en los mercados. Ozkardeskaya destaca que era difícil entender cómo los principales índices alcanzaban máximos históricos cuando los inversores sabían que la inflación se convertiría en un problema debido a las tensiones prolongadas en Oriente Medio.
En Estados Unidos, el panorama ha cambiado significativamente. Ahora hay más de un 50% de probabilidad de que la Fed suba las tasas de interés en diciembre, una perspectiva que contrasta con las expectativas iniciales de recortes este año. La elección de Warsh como presidente de la Fed también ha influido en estas expectativas, ya que se le consideraba capaz de impulsar reducciones en las tasas, algo que ahora parece menos probable.
Las tensiones en Oriente Medio no dan señales de disminuir. El conflicto en la región sigue impulsando los precios del petróleo, lo que es una mala noticia para la inflación y el crecimiento económico global. Además, un reciente ataque con drones contra una instalación nuclear en Emiratos Árabes Unidos ha debilitado el frágil alto el fuego en la zona. Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, advierte que la situación podría empeorar en los próximos días, prolongando la crisis de suministro de petróleo.
Mientras tanto, las negociaciones entre Estados Unidos e Irán continúan, con mediadores empujando hacia un acuerdo. Sin embargo, las amenazas de Donald Trump no parecen facilitar una solución rápida. Link Securities señala que los inversores permanecen alerta, esperando noticias que puedan influir en su comportamiento en los mercados.
En el ámbito empresarial, Nvidia será protagonista esta semana al publicar sus resultados trimestrales. Bankinter advierte que el mercado suele ser exigente con las expectativas de la compañía, lo que podría generar volatilidad en su cotización. Aunque los resultados de Nvidia podrían desviar temporalmente la atención de los inversores de las preocupaciones geopolíticas, las expectativas son ahora extremadamente altas, lo que dificulta una reacción positiva del mercado.
En cuanto a la agenda económica, esta semana se publicarán los indicadores PMI de servicios y manufacturas de mayo, así como los datos de paro semanal y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1%, mientras que el Brent avanza un 1,10%. El euro se aprecia ligeramente, pero el oro y el bitcoin registran pérdidas. La rentabilidad del bono americano a 10 años también ha aumentado, alcanzando el 4,603%.
En resumen, los mercados permanecen en alerta ante las tensiones geopolíticas y el impacto económico que están generando, especialmente en el precio del petróleo y la inflación. Las decisiones de los bancos centrales y los resultados empresariales continuarán siendo claves en las próximas semanas.
